home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Cream of the Crop 1 / Cream of the Crop 1.iso / BUSINESS / CASHFLO.ARJ / TCASHFLO.HLP < prev    next >
Text File  |  1990-01-19  |  4KB  |  113 lines
  1. Uneven Cashflow is a Shareware product.
  2. It is not free.  Shareware products are supported
  3. by computer users who feel that a software
  4. product is useful and is worth the requested fee.
  5.  
  6. If you are using this product please send
  7. Ten Dollars to:
  8.  
  9.        Anonymous Programmer Software Co.
  10.                P.O. Box 39513
  11.               Downey, Ca. 90241
  12.  
  13. Uneven Cashflow is a Financial Services Product.
  14. It was designed with ease of use in mind and contains
  15. this on-line help facility.
  16.  
  17. Uneven Cashflow has three main functions.
  18. It will calculate the Net Present Value,
  19. the Internal Rate of Return and the Financial Management
  20. Rate of Return of an Investment.
  21.  
  22. Uneven Cashflow contains an editor and has the ability
  23. to store cashflow scenarios.  To edit a file, either
  24. move the cursor to "EDIT" and press "ENTER" or simply
  25. press "E" for EDIT.  A banner will display "EDITTING:"
  26. along with the name of the file.
  27.  
  28. To edit a field, place the cursor on it
  29. and then press "Enter".  The field
  30. will then be modifiable.  After modifying a field
  31. either press "Enter" or move a cursor key.  Press
  32. "ESC" to exit the editor.
  33.  
  34. The Uneven Cashflow Profile is used to set constraints
  35. for various program functions.
  36.  
  37. Net Present Value is the calculated difference between
  38. the cost of an investment and the discounted value of
  39. future cashflows.  Net Present Value requires a discount
  40. rate (generally your cost of capital). A default interest
  41. rate is provided.  However, it may be changed in the Profile.
  42.  
  43. Additionally, if you do not wish to be continually prompted
  44. for a discount rate, you may turn Discount Rate Prompting off
  45. in the Profile.
  46.  
  47. The three interest rate variables; High Interest Rate,
  48. Interim Interest Rate and Low interest Rate are all used
  49. by the Internal Rate of Return function as starting values.
  50.  
  51. If you have a good idea as to what the answer to a
  52. calculation will be, you can affect the performance
  53. of Internal Rate of Return by adjusting these variables.
  54. The Interim Interest Rate is the Interest Rate that Internal
  55. Rate of Return will begin.
  56. The High Interest Rate is the High Water Mark of the range
  57. of interest rates which Internal Rate of Return considers
  58. "Reasonable".  Conversely, the Low Interest Rate is the
  59. low end of the interest rate range.
  60.  
  61. This should not be construed to mean
  62. that an interest rate outside of this
  63. range is incalculable.  Internal Rate of Return will
  64. eventually realize that the range is inappropriate and
  65. adjust accordingly.  However, if Internal Rate of Return
  66. calculations seem slow, adjusting these variables
  67. may dramatically improve response time.
  68.  
  69. The Error Margin Variable determines when Internal
  70. Rate of Return has found a usable anwser.  Internal Rate of
  71. Return is the Discount Rate which when used to calculate
  72. Net Present Value returns an answer of zero.  The Error Margin
  73. Variable is the allowable percentage difference between the
  74. discounted cashflow value and the Present Value (the first cashflow).
  75. The default Error Margin is 1 percent.
  76.  
  77. Therefore if
  78.  
  79.             Discounted Cashflow - Present Value
  80.             -----------------------------------  * 100
  81.                         Present Value
  82.  
  83. is less than 1 then a valid answer has been found.
  84.  
  85. PLEASE NOTE: This is NOT a 1 percent error in
  86.              in Internal Rate of Return.  It is a 1
  87.              percent error between calculated and
  88.              actual cashflows.
  89.  
  90. If a one percent error margin is not accurate enough
  91. you can change this value in the Profile.
  92. However, Internal Rate of Return will run longer when
  93. trying to determine an extremely accurate answer.
  94.  
  95. The Financial Management Rate of Return calculates a
  96. return which can be more realistic than the Internal
  97. Rate of Return.  The Internal Rate of
  98. Return may not be accurate for small cashflows, eg.,
  99. you may have to place a small cashflow in
  100. a passbook savings account at 5 1/4 percent interest.
  101.  
  102. The Financial Management Rate of Return will make
  103. allowances for these real world situations by allowing
  104. a "Safe Rate" and a "Risk Rate".  The Safe Rate is the
  105. rate you can expect to receive for small stipends.
  106. The Risk Rate is the rate you expect to receive for
  107. participating in a relatively "illiquid" investment.
  108.  
  109. Default Safe Rates and Risk Rates may be set in the Profile.
  110. Also, prompting for the two rates may be turned on or
  111. off.
  112.  
  113.